Les événements se sont déroulés très rapidement. Son passé criminel a été révélé et, après un audit, les autorités ont déclaré que l’entreprise de Ponzi affichait un déficit de 3,5 millions de dollars. Plus tard, ce montant est passé à 7 millions. Cela représente environ 110 millions en dollars actuels. L’entreprise était dans le rouge et des milliers d’investisseurs avaient été escroqués.